在电力系统中，除发电机是无功功率电源外，线路的电容也产生部分无功功率。在上述两种无功电源不能满足电网无功功率平衡的要求时，需要装设无功补偿设备以补偿无功功率的不足。对220kV及以上的电网，需要安装的无功补偿容量可达到发电设备容量的50%~60%。
无功补偿的主要作用有：
1．提高供用电系统及负荷的功率因数
安装无功补偿装置后，传输的无功功率减少，在传输的有功功率不变的情况下，功率因数提高。
2．改善电压质量
电压损失公式为
式中：U为线路电压；P为线路有功负荷；Q为线路无功负荷；X为线路电感电抗；R为线路电阻。
由于高压线路的电感电抗X要比电阻R大得多，因此线路电压损失在很大程度上取决于线路上传输的无功负荷。提高功率因数，减少线路中的无功电流，就可以降低电压损失，从而提高电压质量。在长距离输电线路的合适位置装设动态无功补偿装置还可以提高输电系统的稳定性。
3．降低电网的功率损耗
有功功率损耗公式为（以单相为例）
在电压和有功功率一定时，电流与功率因数成反比。安装无功补偿装置后，传输的无功功率减少，功率因数提高，则电流减小，导线发热减弱，损耗降低，给供电企业带来较大的经济效益。
4．提高设备供电能力
对一个电气设备来说，其额定容量S一定，由P= Scosφ可知，在同样的电压和电流下，功率因数越高，其输出的有功功率P越大，则在不超过设备的原有设计能力的条件下，可充分发挥设备潜力，提高设备的供电能力。
5．减少设备容量并节省投资
在输送同样有功功率的情况下，提高功率因数后，无功功率减少，则所需视在功率减小。从而使电网中设备安装容量减少，这样就节约了基建投资，降低了成本。